La Reforma de las Pensiones

La Reforma de las Pensiones es, hoy en día, vital para España con 9 millones de pensionistas y con unas previsiones para el 2050 de 15 millones de jubilados y casi un tercio de la población mayor de 65 años (la generación del baby boom se hace mayor). Un grupo de expertos ha presentado a la ministra de empleo, Fátima Báñez, un informe con una serie de reformas a aplicar en nuestro sistema de pensiones que se ajuste más a los nuevos tiempos. Hoy veremos qué proponen.

Se van a introducir dos cambios esenciales al Sistema de Pensiones: el "Factor de Equidad Intergeneracional" y el "Factor de Revalorización Anual". Dentro del primero, se considera que la esperanza de vida se debe de tener en cuenta para el cálculo de tu prestación, de esta manera una persona que se jubila en 2014 cobrará la pensión que le corresponda multiplicada por 0,9925 (esperanza de vida a los 65 años en el 2013 dividida entre la esperanza de vida a los 65 años en el 2014). Lo malo de este cálculo es que se prevé que esa división se reduzca en un 5% cada diez años, por lo tanto si te jubilas en el 2034 tu multiplicador será el 0,8925, así que cobras menos durante más tiempo. Esta medida se aplicará a los nuevos jubilados, no a los que ya lo están, y además se establecerá un suelo para que los que cobran solo esta pensión no la vean todavía más reducida.

Respecto al segundo factor, proponen que la revalorización de las pensiones se base, en vez de respecto al IPC como ahora (cosa que se está incumpliendo, solo se revaloriza respecto al IPC si hay dinero), sea respecto de si el sistema tiene déficit o superávit. De esta manera si hay más ingresos que gastos, las pensiones se aumentarán aunque en proporción (para ir incrementando un Fondo de Reserva por si acaso) y si hay más gastos que ingresos, como mucho se congelarán las pensiones y se tirará del Fondo de Reserva. Este segundo factor si que afectará tanto a los nuevos como a los actuales pensionistas.

Tengo la sensación que España va a ser la "prueba" en materia de reformas de pensiones para el resto de Europa, si nos va bien el resto hará sus reformas basándose en la nuestra, y si por contra fallamos y nos arruinamos, con decir que se han equivocado, parece que todo vale, como con Grecia, que ahora dicen que se subestimaron los efectos de la austeridad. 

El contrato único ¿Es de verdad una solución?

El Contrato Único es una propuesta que viene de Europa y a lo que nuestro Gobierno se ha negado a aplicar en redondo porque, según dicen, reducen los derechos de los trabajadores. Que di tu que a estas alturas, que el Gobierno me hable de "derechos" y "trabajadores" en la misma frase ya me parece algo insólito.

Como todo en esta vida, el Contrato Único tiene su parte buena y su parte mala, depende de quién la mire. Lo que se propone con este contrato es que todos los contratos sean indefinidos, por lo que los que están con contratos temporales les protegerían un poco más, pero los que tienen contratos más beneficiosos, se verían desprotegidos. A su vez se propone que la indemnización sea creciente en el tiempo, de tal manera que cuanto más tiempo trabajes, más cobrarías en la indemnización. Respecto a las prestaciones, se propone que cada empresario o contratante realice aportaciones a un fondo a nombre del trabajador, de tal manera que si eres despedido, cobras de ese fondo. Si no utilizas el fondo nunca o solo parcialmente, lo que sobra se sumaría a tu pensión.

Así explicado parece que no pinta mal la cosa para los que están contratados temporalmente. Pero me surgen algunas preguntas, como si esta medida tendrá efectos retroactivos y la gente que lleva trabajando 20 años ganándose sus derechos laborales se les tire por la borda todo lo que han conseguido. Y no me estoy refiriendo a banqueros y presidentes de grandes compañías, me refiero a gente normal y corriente que ha conseguido prosperar en una empresa. Habrá que tener cuidado, en caso de que salga esta proposición, de cómo se trata a esa gente, que básicamente son mayores de 45 años y que junto a los jóvenes, suponen un porcentaje altísimo de parados. 

Otra duda que me surge es el tema de la indemnización. Pongamos el ejemplo del turismo, que cada verano se contrata en nuestro país a bastante personal, única y exclusivamente para la temporada estival. Con este contrato, en principio, se indemnizará de la misma forma a una persona que es su primer verano sirviendo copas en un restaurante, que a una persona que lleva diez años sirviendo copas. ¿Cómo se va a primar la experiencia en estos casos? Y este no es un caso aislado, pongamos el de las vendimias, el de eventos deportivos, temporadas de pesca, etcétera. 

La tercera y última pregunta que me hago es sobre las aportaciones. Ahora en nuestra nómina, la empresa nos retiene una cantidad para el pago del IRPF. Se supone que esas retenciones te dan derecho a unas prestaciones. Lo que veo con este contrato es que el mecanismo es el mismo, pero en vez de dárselo al Estado para que él lo invierta y después te pague las prestaciones, serás tú el que te gestiones el fondo y que cuando se te acabe, el Estado puede que venga a socorrerte. Los defensores de este contrato aseguran que así se favorece la búsqueda activa de empleo, y normal, porque en cuanto el fondo se te acabe, dejas de cobrar y sin dinero no hay comida ni cama. Lo que me preocupa es quién va a gestionar los fondos de los trabajadores, dada la incultura financiera que tenemos (cosa que con la LOMCE se sigue sin abordar).

Los defensores también dicen que se disminuiría la rotación de los puestos de trabajo, pudiendo ofertar formación de más calidad y favoreciendo así la productividad. Yo a esto le veo dos lagunas, la primera es que si contrato a una persona para la temporada veraniega, qué me impide a mi echarle de la misma manera que antes. La segunda es que en momentos como el de ahora, con una tasa de paro tan alta, si no favorezco las rotaciones, doy de alimentar a una sola persona mientras que si contrato una cada mes, alimentaré a más gente. Cuando la economía se mejore, sí se podrá contratar y formar a trabajadores para que sean más productivos, pero entonces no veré ninguna diferencia con un contrato indefinido normal, salvo por la indemnización.

Lo que es cierto es que si se decide, que no están por la labor, de aceptar este modelo de Contrato Único Indefinido, habría que darle una vuelta para adaptarlo a nuestra economía. Nosotros no somos como otros países en los que su economía no está tan ligada a las temporadas (vendimia, turismo).

Cálculo de un Préstamo

En la entrada de hoy veremos cuáles son los términos que forman un préstamo y dos maneras, las más usuales, para calcular cuánto tenemos que pagar cada mes, con un ejemplo práctico.

Antes de nada, os explicaré los distintos componentes que aparecen en un préstamo.

• Término amortizativo (M): es la parte del principal que estás devolviendo más los intereses. Es el dinero total que tienes que desembolsar cada vez. En función del sistema que se utilice para la amortización del préstamo se calcula de una manera u otra.
• Cuota de amortización (A): es la diferencia entre el término amortizativo y los intereses a pagar.    Es la parte del principal que estás devolviendo. En función del sistema que se utilice para la amortización del préstamo se calcula de una manera u otra.
• Cuota de interés (I): son los intereses que pagas por disfrutar del préstamo. Independientemente del sistema que utilices, se calcula de la misma manera.
• Tipo de interés (i): es el tipo al que se calculan los intereses.
• Total amortizado (T): es la cantidad que llevas pagada del préstamo, incluidos los intereses. Se calcula de la misma manera en los dos sistemas.
• Deuda pendiente (D): es la cantidad que queda por pagar del principal del préstamo. Se calcula de la misma manera en los dos sistemas.
• Tiempo (n): es el tiempo en el que tienes que devolver el préstamo

Los sistemas para realizar el cálculo de amortización de un préstamo son principalmente dos, aunque el primero es el más utilizado. Para entenderlos mejor, pongamos un ejemplo: Pedimos un préstamo por importe de 10.000€ a un tipo de interés del 5% anual a devolverlo en cinco años.

Término amortizativo constante (M) o Sistema Francés. Este sistema presupone que los M son constantes durante toda la duración del préstamo, en nuestro caso 5 años. Lo primero que debemos calcular es la M y a partir de ahí el resto. Pues bien, comencemos por el momento t=1:

Por si os animáis a hacer el resto de los años, os dejo la tabla de cómo quedarían:.

Cuota de amortización constante (A) o Sistema Lineal: este sistema presupone que A es constante, por lo tanto será lo primero que calcularemos y a partir de ahí al resto. Como en el ejemplo anterior, haré el caso para el momento t=1.

También, por si queréis hacer la prueba con el resto de los años, la tabla quedaría así:

Recordad que el tipo de interés no es la TAE, tal y como vimos ya. Además, si vuestro préstamo está referenciado al Euribor, aquí podéis ver cómo influye en vuestra M. Respecto a los intereses, no es lo mismo un 5% nominal anual, que un 5% nominal anual pagadero semestralmente, por si queréis revisar la conversión entre tipos de interés con ejemplos, aquí os dejo el enlace.

Bitcoin ¿Otra burbuja?

Bitcoin es una moneda virtual que fue creada en 2009 y no está controlada o emitida por ningún emisor central como ocurre con el euro u otras divisas. Los Bitcoin se crean a través de complejos problemas matemáticos, de tal manera que si los resuelves, te dan una moneda. Estos problemas matemáticos van incrementando de dificultad conforme vas superando los problemas. Los creadores del Bitcoin dicen que de esta manera se controla la oferta de bitcoins en el mercado, ya que se llegará a un punto en el que no se podrán resolver los problemas, dada su complejidad.

El modo de intercambio y pago mediante Bitcoin se realiza a través de Internet y algunas web permiten el pago en esta moneda. Para obtener esta moneda, bien puedes hacer los problemas matemáticos, o bien a través de la conversión de dinero real o bien si decides vender un artículo como un libro o una película por internet y alguien te paga en Bitcoin. Su precios depende, como en las demás monedas, de la oferta y la demanda.

Está considerada una inversión altamente especulativa porque, por ejemplo, el pasado diez de abril su precio tuvo una caída de un 25% en unos minutos, esto por definición supone un mercado especulativo. Analizando la evolución del valor de esta moneda respecto del euro, se puede observar que hasta febrero de este año, la cotización de esta moneda había sido prácticamente constante. En marzo de este año, con el escándalo de Chipre, los inversores quisieron refugiarse en una moneda que no estuviese influida por actos políticos ni por "caprichos" de bancos centrales, lo que hizo que invirtiesen en Bitcoin y su precio casi se triplicó en dos semanas.

Lo que nos preguntamos hoy es ¿Es Bitcoin un timo? 

Según los creadores de Bitcoin, esta moneda no perderá valor debido a la inflación debido en parte a que la oferta se mantendrá constante (por lo comentado antes de que al aumentar la dificultad de los problemas matemáticos, la gente ya no será capaz de crear más moneda). Lo cierto es que el valor de una moneda, por definición, no solo depende de la oferta sino también de la demanda, por lo que ahí va el primer "engaño".

Con las divisas tradicionales, su papel en la economía real es el del intercambio para poder obtener bienes y servicios, y no como mecanismo de inversión. Los Bitcoin, dado que no se están utilizando, al menos por el momento, para el intercambio de bienes o servicios, se están utilizando para la inversión. Y como en toda inversión, existen los especuladores, que están comprando Bitcoins (sobre todo, son personas que compraron en los inicios de esta moneda y son los que más monedas tienen), favoreciendo que el precio suba para después vender y obtener unas ganancias demenciales mientras los nuevos inversores ven como en unos minutos pierden cantidades increibles, como ocurrió en abril.

Una moneda debe de tener un valor más o menos estable a lo largo del tiempo, y esta moneda hasta marzo había sido así, pero ahora es una auténtica locura que oscila en función del protagonismo que se les da en los medios, llegando a incrementar o reducir su precio en hasta un 25% en unos pocos minutos. Esto es la explicación básica de una burbuja, y sino cambiad "moneda" por "ladrillo" y veréis el caso de España hasta hace bien poco.

Por último, los Bitcoins no tienen un valor real, puesto que no dependen de ningún activo físico que respalde su valor. Además no están siendo aceptados como moneda de intercambio en los portales de Internet y se tiene total desconocimiento de quiénes son los creadores reales de esta moneda. Respecto a su modo de intercambio, no tienen un centro neurálgico donde se centralice la operativa, por lo que es relativamente sencillo coger el dinero y cerrar el chiringuito. Así mismo, a saber cuánto tiempo tardarán los gobiernos en declararlo ilegal, puesto que según las leyes actuales, los únicos con potestad de crear moneda son los bancos centrales.

En resumen, los Bitcoin ofrecen demasiadas dudas y riesgos asociados a su operativa, y personalmente no invertiría en este tipo de moneda. Habiendo como hay mercados y productos donde invertir, es mejor hacerlo donde se ofrezcan garantías de que tu dinero no vaya a desaparecer.