Bienvenidos

He creado este blog para acercar a la gente unos breves conocimientos sobre economía, de tal manera que puedan llegar a entender ciertos aspectos del día a día del ámbito económico.

Las publicaciones que hago van relacionadas bien con conocimientos económicos, para que os sean más cercanos, o bien con artículos de opinión. Estos últimos son variados, pudiendo ser críticas sociales o comentarios sobre noticias y declaraciones que hayan estado surgiendo en los medios.

Las fuentes de las que obtengo la información es o bien de periódicos especializados en economía o bien de libros universitarios o bien de mi propia experiencia. Si alguien ve algún error, por favor no dude en comunicármelo y así podré corregirlo, al igual que si queréis que realice alguna entrada en especial.

Por último agradecer los comentarios que recibo por email, gracias por vuestro apoyo!!

martes, 23 de abril de 2013

El IRPF

El IRPF es el Impuesto sobre la Renta de la Personas Físicas, o al menos así se le denomina en España. Cada país tiene su propia ley que establece las normas mediante las cuales se debe tributar por este impuesoto. En el caso de España, tiene la peculiaridad de que en el País Vasco se tributa diferente al resto del país debido a su particularidad económica. Como ya comenté en su día, este impuesto es directo y grava la riqueza del individuo. Hoy veremos en qué se divide, y cuáles son sus partes.

Recordar que para tributar en España, se deberá de haber residido en el país al menos 183 días o que tu cónyuge o tus hijos menores de edad residan en el país. Todos deben tributar salvo los que hayan obtenido a través de sus Rendimientos de Trabajo  (RT) menos de 22.000 euros anuales o si recibes a lo largo de un mismo año, RT de varios pagadores por menos de 11.200 euros anuales.

En la imagen siguiente he elaborado un cuadro en el que vienen resumidas las dos partes en el que se reparte el IRPF, concretamente se divide en dos Bases: la General y la del Ahorro.

En la imagen se observa cómo a la BLG se le aplica una Escala General. Ésta escala es en función de los rendimientos obtenidos. En 2012 y 2013 la Escala quedaría así:

Dentro del apartado de Rendimientos en la Base General, el apartado más importante son los Rendimientos de Trabajo. Éstos son los sueldos que has ido obteniendo a lo largo del año. Según la ley que rige el IRPF, en función de lo que ganas, te aplican unas reducciones en la BIG, de tal manera que a la gente que ganan menos, se les aplica unas reducciones para que puedan vivir algo mejor. Dichas reducciones van en función de la renta que has obtenido, por ejemplo, si cobras menos de 9.180€, se te aplica una reducción de 4.080€. Si ganas menos de 13.260€, la reducción se calcula mediante esta ecuación: Reducción = 4.080- (RT-9.180) x 0,35. Y si ganas más de 13.260€, se te aplica una reducción de 2.652€. Además, se te aplican reducciones si eres discapacitado o si te has tenido que trasladar geográficamente para realizar el trabajo. En cualquier caso, el saldo final de los RT nunca podrán ser negativos después de aplicar todas las reducciones.

Los Rendimientos del Capital Inmobiliario son las ganancias obtenidas, por ejemplo, por alquilar un piso o en general, un bien inmueble.

Dentro de los Rendimientos del Capital Mobiliario de la Base General se incluyen los alquileres de pisos, cesiones de tus derechos de imagen, el uso de propiedad intelectual por terceras personas, etcétera. En la Base del Ahorro, se incluyen los dividendos (si cobras como mucho 1.500€ de dividendos, no pagas nada, estás exento) , los intereses por depósitos bancarios, bonos u obligaciones y los seguros de vida.

En el apartado de Pérdidas y Ganancias es donde se recogen por ejemplo la compra y venta de acciones.

Estos cuatro apartados resumen la mayoría de las ganancias que cualquier persona pueda obtener. Como siempre, existen excepciones e infinidad de rendimientos que, aunque en la imagen si aparecen, no he podido explicar, más que nada porque el estudio completo del IRPF sería imposible de resumir tan al detalle en una sola entrada. 
Pensad que el IRPF, junto con el Impuesto de Sociedades, son los que más aportan a las arcas públicas, y que si estas no tienen fondos, no se podrá educar a nuestros hijos, cuidar a nuestros mayores, etcétera. Si con tanto recorte, ya nos parece que muchos derechos ya se han reducido, si defraudamos, esos derechos desaparecerán, y aunque muchos defrauden, tu no lo hagas, duerme tranquilo. Por lo pronto, os dejo el enlace de la Agencia Tributaria con la campaña de la Renta del 2013.

martes, 16 de abril de 2013

La calidad docente universitaria

Lo que quiero hoy dejar claro, es que no toda la culpa del fracaso escolar es de los jóvenes, sino que la forma en la que se imparte la docencia influye y mucho en el aprendizaje. Una cosa está clara, y es que en España se forman grandes profesionales con proyección internacional (más que nada porque aquí no hay trabajo para los jóvenes). Los profesores de universidades, son grandes conocedores de las materias que imparten. Las universidades se jactan del número altísimo de catedráticos de reconocimiento mundial que tienen entre sus filas. Pero una cosa es conocer y otra muy diferente es transmitir conocimiento.

En España actualmente hay 72 universidades entre públicas y privadas (algo verdaderamente salvaje, considerando el número de habitantes) y cada universidad tiene sus propias guías docentes. Éstas recogen la información sobre qué asignaturas se van a impartir por titulación y dentro de cada asignatura el temario y el sistema de evaluación. Estas guías docentes sirven para que el alumno sepa cuánto supone cada examen, los trabajos que se van a realizar, y en general, para mejorar  la planificación tanto de los alumnos como de los profesores. El organismo encargado de velar porque estas guías docentes se hagan efectivas es la ANECA.

La semana pasada me hicieron llegar una situación de una universidad española (en este caso pública, aunque no quiere decir que en las privadas no ocurra) en la que, como he dicho antes, se jactan de tener de los mejores profesores del país, con estudios realizados en Estados Unidos y con un currículum que asusta entre tanto cargo de asesor que ostentan. El caso que voy a contar a continuación es específico de una asignatura, pero me consta que está ocurriendo en varias asignaturas y de distintos cursos, dentro de un mismo grado (desconozco si en otros grados ocurre lo mismo). Pues bien, a lo largo del curso se han realizado varios ejercicios prácticos en clase, pruebas y controles. Hace un mes se realizó un examen parcial y como hubo una tasa de suspensos considerablemente alta, se decidió repetir el examen (incluso a los que ya estaban aprobados). 

Después de este segundo examen y con las notas del mismo pendientes de sacar, el profesor llegó a clase y a falta de una semana para el examen final dijo: "voy a cambiar el modelo de examen final y la evaluación continua ya veré cómo la evalúo. Si me tengo que saltar la guía docente, me la saltaré por el bien de la mayoría (en vistas de tanto suspenso). No todo son malas noticias, ya que los que hayan sacado más de un 9 en el parcial (el que todavía no ha publicado las notas) y hayan hecho todos los ejercicios no tienen que ir al final, lo único no se si me va a dar tiempo tener las notas del segundo examen antes del examen final, pero en cualquier caso no es mi culpa. Además como todavía queda un tercio del temario por dar, tomad esta bibliografía (estamos hablando de que dio el título de libros, no capítulos exactos) e id estudiándola por vuestra cuenta. Por cierto, aunque no estaban programadas, la semana que viene meteré horas extra pero no se cuántas."
Yo a este profesor lo echaba de la enseñanza pública y privada, independientemente del puesto o conocimientos que tenga. Si realizas pruebas y exámenes y ves que repetidamente tus alumnos están suspendiendo, quizá es porque no estás dando bien la materia. El factor vagancia y pasotismo estudiantil también influye, y mucho, pero no puedes pensar que te estén tocando los alumnos más tontos y vagos de toda la proporción. Ya de por si me daría vergüenza hacer repetir el examen para los que han aprobado, pero me daría aún más vergüenza exigir más de un 9 para que queden exentos del examen final. 

Deja mucho que desear una persona que tiene un cuatrimestre para dar una materia y reconoce que a falta de una semana del examen final no ha dado un tercio del temario. Qué tipo de profesionales están formando esos magníficos conocedores y pésimos docentes que no saben planificarse una asignatura y que se consideran exentos de toda culpa (no me da tiempo a corregir, no es culpa mía), que cargan al alumno con un trabajo (33% de una asignatura en una semana) que debería de ser asumido por ellos mismos a lo largo de un cuatrimestre. Que no saben cuántas horas van a ser necesarias introducir los días previos a un examen (que deben de ser exclusivo de estudio) para dar ese temario rápido y mal.

En general, me parece una falta de respeto del Docente hacia los alumnos por no dejar claro cuál es el método de evaluación al principio del curso, por cambiarlo la semana anterior al examen final, por hacer que los demás asuman tus propios errores, por dejar de lado la enseñanza, por ser injusto con los alumnos que han aprobado, por ser prepotente y escudarse en un bien mayor sin reconocer que esta situación se ha motivado por tu incompetencia. Pero me parece una falta de respeto mayor hacia el Docente mismo por traicionar su propia vocación de enseñanza. Espero que la Aneca, ponga un mayor hincapié en la evaluación docente y en situaciones como esta, en la que la asignatura del profesor es la ley, la Facultad mira hacia otro lado.

jueves, 11 de abril de 2013

Indicadores bursátiles

Hace tiempo que no hago una entrada formativa y hoy es el día. En esta entrada hablaré sobre la importancia de los ratios bursátiles a la hora de analizar una empresa y para qué sirve cada uno de ellos.

Cuando quieres invertir en Bolsa, tienes tres maneras de saber o intuir dónde invertir. La primera es a través del Análisis Técnico (mediante gráficos y las figuras que forman éstos tratamos de saber si va a subir o bajar una acción), el Análisis Fundamental (se basa en los datos contables de la empresa, con los riesgos que esto implica y sino véase Bankia, que tenía dos contabilidades) y luego está el tercer método que es el de los Rumores (no apto para cardiacos, esta gente compra y vende según mira noticias en el periódico y estadísticamente sus resultados no son muy buenos).

Cuando realizas Análisis Técnico, aparte de ver las figuras que se forman, puedes valerte de indicadores que ayudan a interpretar el gráfico, ya sea para ver que la figura que se está formando es válida o falsa. Los indicadores más utilizados son: las Medias Móviles, el MACD, el RSI y el Estocástico.

Las Medias Móviles son las más utilizadas y son bien sencillas de utilizar. Sirven para identificar los momentos de compra o venta de un valor. Se le suele achacar que avisa un poco tarde, como veréis en el gráfico de abajo. Existen tres tipos: aritméticas, ponderadas y exponenciales. La aritmética representa el valor medio de una valor en un periodo de tiempo. La ponderada otorga un peso diferente a cada valor dentro de una media (el Ibex 35 se puede considerar una media ponderada de todos los valores del índice, de tal manera que éste varía más si el precio de Santander, Iberdrola, Telefónica o BBVA oscila, que si lo hace otro valor). La exponencial tiene como característica que asigna más peso a las variaciones más recientes y se suele utilizar, junto con otros indicadores.

La señal de compra utilizando las medias móviles es cuando el precio (en nuestro ejemplo la línea azul) está más bajo que la media (línea gris) y la rompe desde abajo. La señal de venta es cuando el precio es superior a la media y la rompe desde arriba.

El MACD (Moving Average Convergence Divergence) es un indicador de seguimiento de tendencia y es la diferencia entre dos medias móviles exponenciales de periodos distintos. Su interpretación es la siguiente: tenemos la línea de MACD (azul en nuestro ejemplo) y una media exponencial de un periodo muy corto (línea roja). Pues bien, cuando la línea MACD rompe a la Media Móvil Exponencial desde arriba, es señal de venta y cuando la rompe desde abajo, es señal de compra.

El RSI (Relative Strength Index) es un indicador de fuerza de mercado, la diferencia entre oferta y demanda. Puede tomar valores entre 0 y 100, y se considera que su parámetro en el que está equilibrado es cuando está entre 30 y 70. Si está por encima de 70, el valor se encuentra sobrevalorado y es momento de vender. Si por contra, se encuentra por debajo de 30, el valor está infravalorado y es momento de comprar.

El Estocástico (STK) es un indicador de sensibilidad. En este indicador, hay dos líneas, la %K (se representa como una línea continua, en nuestro caso es la línea azul) y la %D (normalmente está representada con unos puntitos, en nuestro caso la línea roja). Pueden tomar valores entre 0 y 100, y se considera que su parámetro en el que están equilibrados es cuando está entre 20 y 80. Al igual que el RSI, si están por debajo de 20 es momento de compra y si está por encima de 80 es momento de venta. Asimismo, si %K está por encima de %D, es señal de compra y viceversa.

Yo siempre recomiendo combinar todos estos indicadores junto con el de Volumen. Así se pueden ser divergencias entre ellos, lo cual nos puede indicar que no es el momento de comprar o convergencias, en cuyo caso, compraremos. Además, comparad el comportamiento del valor con el de su sector y con un índice de referencia, por ejemplo Santander comparamos con BBVA, Ibex35 y la divisa EUR/USD.

martes, 2 de abril de 2013

Corea del Norte ¿Perro ladrador o mordedor?


La península de Corea está situada en el este de Asia. En 1910 fue ocupada por Japón y al finalizar la Segunda Guerra Mundial en 1945, la península fue dividida en dos por los Aliados, de tal manera que los rusos ocuparon el norte y los americanos el sur. En 1948, con el país todavía unido, se realizaron unas elecciones que lo que hicieron fue ahondar aun más en las diferencias entre el norte y el sur, provocando que los del norte se proclamasen comunistas y abrazasen las doctrinas de Rusia y China, también comunistas. En 1950, el abuelo del actual dirigente de Corea del Norte, que se llamaba Kim Il Sung decidió invadir el sur, haciendo retroceder al pueblo surcoreano a una pequeña zona de la ya constituida Corea del Sur. Posteriormente, EEUU acudió en la ayuda de los surcoreanos, lo que hizo que las tropas norcoreanas se replegasen más al norte del  Paralelo 38. Por último, los chinos y los rusos aportaron tropas y material a los del norte, haciendo retroceder a los americanos y a los del sur hasta el Paralelo 38 y dando por finalizado el conflicto en 1953.

Aunque el conflicto finalizó en 1953, las dos Coreas siguen en guerra y el Paralelo 38 (una franja de 4 kilómetros que no tiene ocupación civil ni militar) separa ambos países para evitar posibles conflictos. Actualmente, Corea del Norte está comandada por Kim Jong-Un, y es un perfecto desconocido para los servicios de inteligencia de todos los países civilizados. Este país dispone de 23 millones de habitantes (la mitad que los del Sur) y tres bases de lanzamiento de misiles nucleares. Dichos misiles tienen un alcance de 4.000 kilómetros, lo que abarca todo el este de Asia. Por contra, Corea del Sur dispone de aproximadamente la mitad de efectivos militares que los del Norte, además de cinco bases de los EEUU y un equipamiento mucho mejor que sus vecinos.

Los aliados de Corea del Norte es China principalmente. Este último tiene la mayor fuerza aérea del mundo, está situado directa o indirectamente en casi todos los países del mundo (me refiero con fuerza política, dinero y fábricas), tiene cantidades astronómicas de dinero y actualmente no le interesa entrar en guerra, dado que su imagen se vería dañada y sus exportaciones se verían considerablemente reducidas. Por el momento se le atribuyen ataques informáticos a diversos bancos, aseguradoras y demás empresas norteamericanas.
Por el lado de Corea del Sur, los aliados son mucho mayores, dado que se encuentra la OTAN con más de 28 países apoyándoles, la ONU que ya ha comenzado con fuertes sanciones al norte por su programa nuclear, y por supuesto Estados Unidos. Estos últimos han pasado más del 50% de su historia en algún conflicto bélico, disponen de una fuerza nuclear sin precedentes y digamos que son los encargados de preservar la paz en el pacífico norte.

Desde principios de marzo, Corea del Sur y EEUU están realizando maniobras militares navales y la ONU ha sancionado nuevamente a Corea del Norte por su programa nuclear. Y esto a los norcoreanos no les ha hecho gracia. Éstos como reacción, han cortado el cable de comunicación militar que les unía al Sur, por si ocurría alguna crisis entre ambos, poder intentar resolverlo mediante el diálogo. Además, se han declarado en Estado de Guerra, han roto los acuerdos de no agresión con Corea del Sur y han posicionado sus misiles apuntando a la capital de Corea del Sur, Seúl, a las cinco bases estadounidenses y lo que posiblemente hayan hecho ha sido apuntar algún otro misil hacia Japón (no es muy querido este país con los de su entorno, dado que invadió en su día al resto).

Las reacciones del resto de países no se han hecho esperar. EEUU ha dicho que se defenderán de cualquier ataque contra ellos y contra Corea del Sur, y para que suene más convincente ha hecho que vuelen dos bombarderos B-2 (que son los que lanzan las bombas atómicas) por el Paralelo 38. Asimismo, la OTAN ha dicho que tiene "capacidad de disuasión suficiente" en caso de ataque contra sus aliados (que finos son cuando quieren). De mientras Rusia y China han mandado al orden y a que todas las partes se tomen cierto respiro y mediten mucho las acciones que vayan a tomar. Se respira la tensión en el aire y solo hace falta una chispa para que exploten.

Corea del Norte es consciente, o al menos eso queremos pensar, que si decide atacar a Corea del Sur y las bases de Estados Unidos, las bajas que producirían serían terribles, pero también deben saber que solo con la flota del pacífico, que los americanos tiene haciendo maniobras ahora mismo por la zona, les basta para dejar a Corea del Norte como un inmenso páramo de muerte y destrucción. Lo que occidente tiene miedo o respeto más bien, es que no saben nada sobre Kim Jong-Un ni de lo que es capaz (todo depende de en qué medida está loco). Por lo pronto, os dejo un vídeo de cómo los norcoreanos tienen la mente lavada, asusta.  

Lo que podemos esperar es que esto no sea más que otro ladrido de Corea del Norte, y que si deciden atacar, sería una cruzada contra el mundo y no tendrían opción a ganar.